你為「擁有更多財富」做好了準備? (中篇)

四種不同的使用金錢方法，將決定你未來財富的多少。

（一）花掉

（二）儲蓄

（三）借給人

（四）投資

（一）花掉

未來想擁有更多財富的人必須小心了解今天自己是如何花錢。很多人想有錢，是希望有更多錢花，買自己喜歡的東西，做自己喜歡的事，這亦是人之常情。現今有不少人都經歷到錢不夠花的問題，有一些單身年青人可能因家庭有點事，所以被逼搬出去住，把一大部份的收入拿了去交租，為此我是感到可惜的，他們為了生活需要，沒有法子，再貴的都要租下去，希望政府未為可以幫助這些人或家庭。

如果不計這些特別的例子，有不少年青人都有消費過度的問題。大家都知道現今的消費主義十分普遍，比我年輕的年青人，十來歲二十歲那些，用的都是iphone手機，穿的是靚衫靚球鞋，而且輪換的次數並不少，因為身邊的朋友都是這樣，不用最好的東西感覺好像就是被比下去了。有一些同齡的朋友，有一些都有經常去旅行的習慣，亦有一些開始買起車子來了，收入開始增多，但同樣消費都隨之增多。

對於年青人使用信用卡消費和借貸的情況更需要大家好好正視。現時申請信用卡隨手可得，更有很多優惠吸引大家申請，使用不當絕對可以引起很大的財政問題，因為卡數的利息絕不少，我都曾因忘記找卡數，見到利息的收費真的很誇張，雖然我使用信用卡的數額不是太多，但都能感受到卡數利息食水可真深，所以我身上只有兩張信用卡，夠用便足夠，即使很多銀行都叫申請新的信用卡，有禮品送，但我都覺得沒有需要，我常提醒自己小心「因小失大」。

跟大家分享一個真實的故事，我認識一位老年婦人，六十來歲，雙腳已勞損變形，行路都感到困難，但仍要每天做清潔工，原因是兒子欠下卡數，本應到達退休之齡的婦人仍要每天咬緊眼關工作，賺取金錢，目的是為兒子還債。理財不善絕對除了會害了自己，亦可能會害了家人，這是我常常引以為誡的故事。

坊間的借貸廣告之多，亦是令我感到憂慮的，真不希望年青人因為錢不夠花，為了去玩、去買名牌和去享受而去借錢，預支未來的金錢來滿足今天的慾望，這樣做是非常短視的做法，亦絕對不是明智的行動，「先享受後受苦」的心態很可能害了自己，同時亦害了家人。所以，要借貸消費時，絕對要三思。

總結，每月做「月光族」或「負債族」都不是好的理財狀態，想未來更有錢，必須好好學習節流，把節流到的錢拿去做更有果效的事。

（二）儲蓄

有些人消費過度，喜錢花錢，從來儲蓄不到錢；相反有一些人卻非常節儉，與家人外出吃一頓飯都覺得是浪費，心中的罪疚感便出來了，這些人非常吝嗇，認為儲蓄就是最好的致富術，即使很有錢都不會花在自己或別人的身上。我認為各走極端（過度消費或過份吝嗇）都不利更有效致富。

單單儲蓄，不做任何投資的人，可能會相信儲蓄是最安全可以保護本金的方法，因為本金不會減少，10萬元放在家中，十年後仍然是10萬，沒有增多亦不會減少。但其實單單儲蓄亦有相當大的風險，最大的風險是來自「通貨膨脹」，因為十年前的10萬和十年後的10萬「價值」已經不同了，簡單一點說，十年後的10萬比十年前的10萬更不值錢，你的銀紙隨時間增加而眨值。

香港和大部份世界其他的發達國家一樣，一般來說，每年平均的通脤率是2-4%左右，意味每年你的銀紙的價值都會被通脤所侵蝕。

通貨膨脹本意為貨幣流通數量增加，很多時候，政府會透過加印貨幣，令貨幣流通數量增加，藉此令到物價水準在某一時期內，連續性地以相當的幅度上漲，也就是物價上升，換句話說，貨幣購買力下降的現象，即「銀紙」愈來愈不值錢。

但其實溫和的通脤是對整體社會是有利的，因為企業可以適當地提高自己的產品的價格，增加收入，提高利潤，企業又可以聘請更多人，社會才會繁榮發展，因此政府喜歡見到溫和的通脤，但不喜歡見到通縮，因通縮可能會導致企業出現破產，或社會出現經濟衰退，甚至是經濟蕭條。因此溫和的通脤比出現通縮更好。

英國著名經濟學家凱因斯對通脤曾有過這樣的解釋：「通過連續的通貨膨脹過程，政府可以秘密地、不為人知地沒收公民財富的一部分。用這種辦法可以任意剝奪人民的財富，在使多數人貧窮的過程中，卻使少數人暴富。」

凱因斯的說話直接了當地指出了，在通脤的幫助下，政府和富人會利用通脤，令大部份的人（一般人民）變得更窮，但少量本身已經很富有的富人會更有錢，因為加印貨幣會令「銀紙」眨值，出現了「更多的貨幣追逐有限的商品或資產」，而使得有限的商品或資產價值持續上漲，而富人往往都較窮人更有能力手持大量商品或資產，令自己不會因通脤而變窮，反而因通脤而變得更有錢。

所以，單單儲蓄的人因通脤只會變得愈來愈窮，必須透過參與「富人的遊戲」令自己擺脫貧窮。

(2013年，世界各國的通脤率)

（三）借給人

除了直接把錢借給朋友之外，把錢借給政府或一些企業，我們都可以拿到一些利息作為回報，這裡跟大家討論的是「債券」。很多人都認為「債券」是非常穩陣的投資方式，「穩陣」和「可預期的回報」確是債券的優點，所以一些非常保守的投資者寧願只投資債券，而不投資股票，當然其實二者可以並存，令一個投資組合更平衡，投資風險亦可以被管理得更好。

債券其實是是發行者（常見的有政府和企業）為籌集資金發行的、在約定時間支付一定比例的利息，並在到期時償還本金的一種有價證券。舉個簡單例子，例如你把你的錢（比如十萬）借給發行者，然後發行者需要定期給你利息作回報，到期後（可能五年、十年或更長），發行者就需要把本金（十萬）完整地給回你。債券其中和最大的一個的風險是發行者破產，債券才會變得一文不值，可說風險是非常低。因此，有些人喜歡買國債，例如美債，貪它非常穩陣，當然回報卻不會太高。但投資於債券，另一個風險是同樣受到通脤的影響，債券同樣會被通脤侵蝕投資，不是能有效對抗通脹的投資產品。

不要以為買債券就代表絕對安全。在2008年的金融海嘯危機，相信大家都聽過雷曼兄弟迷你債券事件，同樣是掛著「債券」這個招牌，不少人都不知道內裡是什麼，因「債券」二字就買下了。那時候，銀行界經常向客戶推介雷曼兄弟的結構產品，向一般的投資者推介：「買這只債券產品，穩陣過定期，一定沒有問題。」而且，當時雷曼兄弟的結構產品得到其中一家國際最大的評級穆迪給予A級的債務評估，因此投資人都相信「專家」的評定。一般沒有太多財務知識的小投資者，在銀行職員極力遊說，加上評級機構給予A級的評分，看似非常「安全」，所以把畢生積蓄投資於此。但其實雷曼兄弟的這種結構產品複雜到連銀行職員都攪不清，攪不懂是什麼，全因別人或「專家」說它好，或因「債券」二字就走去買入，最後結果大家可想而知，不少人因投資雷曼而輸掉人生的積蓄，更有一些香港的名人是其中的受害者。所以，沒有絕對安全的投資，亦不要因「債券」二字就放下投資者應有的小心研究的投資精神。

投資大師林區曾對「債券」和「股票」有以下的見解：「買債券時，你只是把錢借出去；但投資股票時，你是買下公司的一部份，如果公司興旺，你就能分享到財富。」林區的建議是不要單單把錢借給人，應該同時好好利用投資股票，即把錢投資在好企業之上，長遠它是可以令投資者分享到成果的。

下一篇將與大家繼續進入戲肉第四點：投資。