2019年1月28日 星期一

小眾的分享,也會遇上知音人


小眾的分享,也會遇上知音人

曾收過的一位讀的來信,
80後標竿人生,

您好,我係60後和你相差20年呢~

我的前半生靠努力工作儲了150萬現金,只懂定期收息。

巧遇你的投資文章,另我重新了解長期投資的重要性和威力,我現在的情況是每月暫時只可用2000元做月供股票,考慮的就是7002800,現金方面我會用100萬投入股票市場,50萬現金備用,我都有看過一些投資文章怎樣選價值股票,但我真是看不懂,怎樣是貴,在何時買入?

香港人的退休需要多少錢才足夠?
最新有機構作了一個調查,現時香港人的退休需要多少錢才足夠?不少人認為擁有300萬左右才足夠。安聯投資去年發表第五年「安聯投資退休信心調查」,香港人的理想退休資金為505萬元,預期退休後每月開支約1.7萬元。

對於一位五十多歲的讀者,擁有「150萬現金,只懂定期收息」,在於應付退休來說,明顯有點不足。而我發現在社會上很少有教育我們理財的人,自我們的中學到大學教育,都絕少有人教育我們如何做「財富管理」。大多數人的財富管理方式是「羊群心理」,左聽聽右聽聽,左看看右看看,消費跟著大眾,炒賣也跟著潮流,心中不太知如何找到方向。

因此,較少人會去認真學習如何理財,或市面上也很少這類的學習。曾有讀者告訴我,有的理財課報名費差不多10,000元,上6-8堂,對她來說感到十分昂貴,對於一般人的說是很難付出。在於我來說,太貴的課堂,我自己也會卻步,但這個還是交由讀者自行決定,因為價值與價格從來都是相當主觀的。

第一堂學生的女兒來上堂
不過自己開心的是,有之前上過我課堂的人,叫了他的家姐一定要來上我的課,結果他的家姐參加了我的分享,還在堂上跟我說,是他的弟分叫她要來上堂;這次2019年的二月堂,又有上過堂的學生告訴我,他幫了他女兒報了名,會來上堂。

感恩有平台的欣賞和一共合作推廣投資理念
自己作為一個小小的理財書作者或理財分享的博客,自己感到很開心,自己的小小分享或知識可以幫助更多的人,在投資的路上找到對的路,也希望幫助一些人在股票投資上「交少一些的學費」。但畢竟「價值投資」是小眾,沒有「快速吸金方法」更吸引人,不過也感恩有平台的欣賞和一共合作,令我可以分享自己的小小的投資理念。

2019年1月25日 星期五

與「經濟商學院 」合作第二次線下活動

「經濟商學院 X 標竿」第二次的基要投資課堂來啦!
2019線下課程,2019年暫辦 21825(一)兩堂,如讀者有興趣參加線下的課堂,可電郵/Facebook PM我取特別優惠資料,可用更優惠價錢提早報名!!

Eamil: purposelife425@gmail.com



多謝「經濟商學院」的再次邀請,讓我可以分享自己投資的一些經驗。

是次為期兩堂的課堂,我會主力分享一些我平時實戰會用到的選股技巧和知識,如果你是投資新手或一般的投資者,相信分享的技巧和知識都會非常適合大家使用,因為不是十分複雜的經濟理念,而是可以「簡單地」掌握一些對投資股票有用而且實用的知識,讓大家回去後都可以自己用回出來,課堂會以多一些數據和實戰經驗去讓大家更易明白。

●課堂福利:

*參加課堂的朋友,可得:
(1)我製作的價值投資筆記,內裡有我紀錄重要而有用的價值投資內容和智慧
(2019年2月的更新版)

(2)加入「標竿投資股票群組」,實時獲得更多投資有用的資訊和認識其他有興趣投資的朋友


2019年1月18日 星期五

約翰‧伯格60年的投資長跑,他收獲了多少「回報」?



假若與約翰‧伯格一樣,有89歲命,投資回報是多少?


指數基金之父約翰‧伯格星期三去世,一代投資的巨人離我們而去,的確有點傷感,他不是一般的投資人,他創立的指數基金投資法對世界影響甚大,也為很多人帶來可觀的回報,在此向他致敬。

主動基金:「回報不足,但收費很足」的問題
我對約翰‧伯格對最深刻的一個印象是,他常對主動基金收費昂貴的問題發聲。他一直提醒投資者要留意投資成本的問題,主動基金一直有「回報不足,但收費很足」的問題

指數化投資管理費每年約0.18-0.4%
幾十年過去,指數化投資的回報比很多主動基金做得更好,而且收費更低(部份為約0.18%)。
*(數據來自領航ETF,數據只供參考,不構成投資建議。)

香港強積金平均管理費每年約1.2-1.8%,相差3-6倍


約翰·柏格的簡明投資理念有以下四點,在他書中《約翰·柏格的投資50年》前言中曾說:

投資者要想在一個較長時間內擊敗市場的概率小得令人非常沮喪,也許不到1/30

如果情況果真如此,那麼累積財富最有效的方法就是努力抓住金融市場提供的年度收益,年復一年地充分利用複利累積效應達到目標。

為實現這一目標,理想的投資程式包括以下四個要素。

1簡明性:投資目標應盡可能與市場收益率保持一致,而不是超過市場收益率;資產配置側重戰略性而非戰術性。

2集中:將有利於效益增長的投資最大化,如利潤分配、分紅和利息收入;將不利於效益增長的投資最小化,如改變市盈率等。

3效率:經濟運行,將傭金、稅費等摩擦成本最小化。

4職責:將客戶的利益放在首位,堅守人類永恆的道德價值——正直、誠實、公正。」



據估計,約翰‧伯格89歲去世時,約有8,000萬美金的遺產(折合約6.24億港元)。如果我們學像約翰‧伯格投資指數基金,例如S&P500或盈富基金,到我們死時(假若有90歲命,先不要說長命百二歲),我們可以得到多少的回報?

伯格60年來的堅持:每個月至少把15%的收入拿去投資
在伯格《Enough》書中分享,他出來工作後,每個月至少把15%的收入拿去投資。

道指53年間,複合年度化回報約為9.9%
據資料,道指由1965年至2017年,53年間,一共上漲了15,508%,年複合回報率約為9.9%

恒指55年間,複合年度化回報約為12.1%
恒指1964年至2019年間,恒指最初以100點開始,若恒指以今天26755點收市,累積升幅達267倍,複合年度化回報約為12.1%,若計算每年約3%的股息回報,總回報約為15%

伯格60年的投資長跑,每年10%的回報
隨便作個估計,如果約翰‧伯格在30歲時擁有100萬,持續投資於S&P500指數基金,每年10%的回報,他死時應會有3.04億。當然他初始本金可能應該不止100萬,再加上他的收入比一般打工仔高出不少,每月可以月供股票的金額也較大,所以他死時,擁有約有6.24億港元(可能更多),實在不出奇。




每年一半的收入捐給慈善機構
在伯格《Enough》書中,他表示在過去約30年,他會把每年一半的收入捐給慈善機構,這些機構很多是關於社會的福祉、大學獎學金和社區設施的建設等。伯格說,他是在回饋社會,因為他年輕時就是得到社會上有能力的人幫助,才有他今天的成就。

伯格把「股東的利益」放在第一
總結來說,伯格的投資成就是無與倫比的,更重要,也是大眾忽略的是,他對金錢的心態。在伯格《Enough》一書中,他用了「滿足」作為題目,書中所寫的反思相當精彩,也總結了伯格一生的價值觀,他創立先鋒基金,本來他可以得到更多的財富,但他把「股東的利益」放在第一,而基金只是收取「成本費」,對於一個投資的巨人來說,對比其他偉大的投資者,他個人得到的財富的確是微不足道,但很多投資者因投資他的指數基金而富了起來,是一位良心的投資家、企業家和創業者。

最後,本文所價錢投資60年所得的回報只是簡單的推測,當中或許受到天災、戰爭或人禍的影響,事情未必一凡風順。但伯格的投資示範還是給了我們很大的提醒,投資需要紀律、長線的投入和正確的方法,或如用伯格的投資方式,投資者根本不需要擔心一兩天或一兩年的投資變化,用「十年」為單位的維度去自,投資者可以輕鬆的面對短期的變化,作一個真正「滿足」的投資者。

約翰‧伯格的60年投資長跑結束了,他收獲了一定的財富(原本可以更多),更重要是他收獲了「滿足感」,正如他的著作中說到,他感到很滿足,他擁有很少金錢便足夠,而他感到很快樂,因為他可以為他的太太,六個兒女,為十二個孫兒提供了很好的生活環境;他也為社會,為投資者,用盡了他所擁有的智慧和正直,為他們創造了最大的好處。


尊敬的約翰‧伯格Sir,REST IN PEACE!




2019年1月8日 星期二

另類投資,另類儲蓄



另類投資,另類儲蓄

投資是一種堅持,運動也是一種堅持。

自太太生完BB後,我們身心也需要時間恢復,太太也找到了好的運動appapp名叫:keep trainer)(不是廣告呀:),在運動習慣上app指導了我們,也催促了我們。

HIIT有什麼好處?
 網上資料:「高強度間歇訓練(HIIT)一項研究比較了從事HIIT、重量訓練、跑步和騎自行車30分鐘所消耗的熱量,研究發現,HIIT比其他形式的運動消耗熱量多出25-30%。」

我在運動期間,有時會偷懶,有時會累,有時會「走堂」,但四個多月走來,總算也堅持了一點。

20188月開始用此app訓練,挺好用的,有不同的level,適合合不同程度的用家。

昨晚1000分鐘完成,這個另類的的「儲蓄」的確令人挺有滿足感的。



富人的習慣之一,是學習珍惜自己的健康,精神健康重要,身體上的強壯也是同樣重要。

投資和運動最難的不是知識、技巧或熱情,最重要的是耐性。基本的一些知識和技巧幾個月可以學習,熱情三天也可以練成,耐性卻是三年、甚至十年二十年需要養成的。

投資好玩之處,不是三天、三個月定勝負之遊戲,而是三年、三十年的耐力賽。

投資和健身好玩之處是:No pain, No Gain.

人生也是:No health, No wealth.

投資和運動的好處是可以訓練人的耐性,學習delayed gratification,學習長遠思維。

人生不長,不要浪費它,人生路能走多遠也沒有人知道,唯一能做好的是,至少每天也盡力了,善用了。