2016年5月25日 星期三

投資陣容(防守篇)




投資陣容(防守篇)

這次分享一下我的投資陣容(防守篇)

在一支球隊裡面,大眾的注意力大多會放在攻擊力和中場上,往往都追求入球能力和攻擊力,而忽略了防守力,但「頭大身細」的組合卻不是一個健康的組合。在投資組合上,同樣有一些投資者追求爆發力的股票,希望短期內獲取最大的利潤,往往追逐消息,追逐明星股,這樣的做法或者可以短期獲利,但試圖捕捉消息,希望在最短時間內賺一筆,往往風險都不少,而且要準確捕捉到適當時機低買高賣,一點都不容易。

因此,我認為作為一支有力爭冠或均衡的球隊,防線同樣重要,不應被忽略,同樣,一個均衡的投資組合,都需要有不同類型的公司或投資工具,為自己的投資組合提升「防守力」。

我的投資組合內選了四間公司作為後防,包括一對中堅:煤氣(0003)和港燈-SS(2638),以及一對左右閘:領展(0823)和越秀房託(0405)

一對中堅是後防的最核心部份,防守力一定要最好,與龍門一樣,要夠「穩定」和「穩陣」,煤氣和港燈的業務本質是穩得無比。

首先,煤氣和港燈都是公用股,在香港有壟斷地位,收入和利潤基本上是有保證,因此兩間公司多年來的股價基本上是穩步向上。其次,公用股的穩定派息,亦是一些追求穩陣的投資者的「那杯茶」。港燈的SS代表股份合定單位(Share Stapled Units,簡稱SS這類「信託股票」有明文規定,只要公司賺錢,就要把大約九成或以上的利潤分派予信託單位的持有人,因此派息很有保證,港燈現時的股息回報每年大約有5.8%,是相當不錯的派息公司

一對左右閘我則選了領展(0823)和越秀房託(0405),左右閘除了防守功夫要好,亦要懂得定期上前助攻,因此要有一定的助攻力,而領展和越秀房託則是很好的收息股,同時有一定的增長動力,作為左右閘,此兩公司是我的不二之選。越秀房託現時的股息回報每年大約有7%。

領展和越秀都是房地產投資信託基金(Real Estate Investment Funds,REITs,與SS的性質相似,都是「信託股票」,絕大部份的利潤都要分派予信託單位的持有人。我則視它們好像收租股,每年的穩定派息代表了「租金收入」。買REITs的好處是自由度高和入門門檻低,不一定要擁有實物房產,,但同樣可以享受「租金收入」的權利。

有了這個防線,我對我的投資組合更有信心,更可以安安穩穩作投資,筆者不追求大起大跌的收入,追求每年10%的投資增長,耐性和長投資是必備的,有了好的防守力,「悶聲發大財」會一步一步見到成效來。


下次跟大家講講中場,中場將會加入兩位新球員。

22 則留言:

  1. 世上只有公用好~有Reits的孩子像個寶~

    我喜歡防守性高的股票,如能做到穩守突擊就更好~

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    1. 哈哈...雲地兄好唱得~

      我的投資組合內都一定會有防守性高的股票, 而且我覺得防守性高的股票令投資者很安心, 放心地長線持有, 因為不會大起大落, 有質素的公司, 更是會平穩向上發展, 投資者要分享到公司帶來的成果, 長線擁有一定少不了。

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  2. 一年10-15%增長, 長線的話, (20年以上), 已經十分利害了. 可以肯定大部分最專業投資經理人也做不到. 所以,10-15%增長,其實是一個很ambitious的目標呢.

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    1. 是的,Joseph,講是容易,要達到目標一定要有付出,還需睇實際的操作手法,選股,時機,投資心態和投巧等等。

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    1. 是的,一個穩陣的後防是嬴波的基礎。像起樓一樣,由好的基礎建築上走,大廈才會更穩固。

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  4. 圖很有趣~
    用公用股及reits做防守很好,森而亦覺得只有呢兩類股符合"長線收息"準則。

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    1. 多謝森而起,從管理一枝「球隊」去看我的投資,令我的投資觀念更平衡,攻守上更完善。

      是的,公用股及reits本身的生意本質已經給予它們先天的優勢,絕對是"長線收息"的好選擇。

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    1. 多謝東昇兄,一起多交流,共同向目標進發。

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    1. 有看過他的talk show ,有些分享不錯的。

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    2. 你有留意? 有什麼得著?

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  7. 謝謝80後兄的詳細分享!同意公用股很適合作長遠收息之用,我持中電3年,不久前見它升得太高,便先沽走套利~現在等佢跌番60零蚊,應有些難度=P

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    1. 先多謝cherry支持我的分享。

      哈哈.... 我想公用股如果基本面沒有太大的轉變的話, 勢頭都是緩步向上。

      不過公用股比較慢,有些人或者不太喜歡。

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    2. 呵呵,其實好多老人家都prefer公用股穩定收息,你做的行業應有不少長者clients, 你也可多和他們分享投資心得呢=)

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    3. haha... 是的~ 公用股穩定收息 一定要在投資組合內佔一定的百分比。
      我做的老人行業,很多長者身體都很弱了,如果可以識到多一些理財方面的前輩,對我一定很有幫助,現在都只能透過睇書學習了。

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    4. haha... 是的~ 公用股穩定收息 一定要在投資組合內佔一定的百分比。
      我做的老人行業,很多長者身體都很弱了,如果可以識到多一些理財方面的前輩,對我一定很有幫助,現在都只能透過睇書學習了。

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  8. 用足球排陣做比喻, 好有共鳴

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    1. 哈哈...見習兄 都是足球迷吧^^

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    2. 對呀, 不過我支球隊冇11 名球員呢…哈!

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    3. 哈哈...你的個個都是精英中的精英,我都要多向實習兄學習!

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