2018年1月23日 星期二

32000點,來點冷靜學習的文章,巴菲特的10個投資紀律


巴菲特的10個一直堅持的投資紀律

文章作者:標竿投資

恆指差不多來到32000點了,熾熱的說話不多說了,來點學習的文章,讓大家無論好市壞市時,都保持平靜的心態去面對:堅持紀律,寧靜致遠

要成為一個比較出色的投資者,不是要打敗對手,不是要變得聰明過人,而是要好好控制好自己,戰勝自己,大牛市時控制好日益變大的貪婪,做好自己的紀律。

想學習巴菲特做好紀律,就要找出並相信自己的投資理念
很多人都明白投資應該做些什麼或不應做些什麼,但很多時候投資人一下到場,就會忘記了自己持有一些什麼的投資價值或理念,跟隨市場的變化而變化。有一些人本來想長線投資,但過了三天就反悔,進進出出頻繁,失去了自己投資的紀律;亦有一些人到底其實並不知道自己投資有什麼信念,因此胡亂投資一番,感覺有點像去賭場一般,盲目相信自己的運氣總比別人高一些,或盲目地相信「幸運之神」總會眷顧自己的,抱這樣的心態在股市中輸錢的人絕對不少,亦是危險的投資心態。

對於我來說,要做好紀律,就是要相信和欣賞自己的投資理念,把它貫徹始終地做出來。我的投資理念很簡單:買入好的企業的股票,儘量以低於企業內在價值的價格買入,之後就不需要理會太多市場上的波動,放心長線持有

正如我一直奉行自己的投資理念,儘量提醒自己要守紀律,但往往知是容易,做是很難,沒有別的方法,唯一可以做的就是時常提醒自己,再三提醒自己,沒有一個人是聖人,能做到的人都是紀律性極高的人,擁有非常堅實的信念。正如我時常提醒自己:「理財投資」猶如管理一枝「球隊」,要於「適當的時間」用「折扣的價格」買入「有價值的球員」,用「紀律」和「耐性」管理,亦要有清晰的「目標」和周詳的「計畫」。如果那是你喜歡的「球隊」,你就值得「終生」擁有它。

我曾經聽過人這樣形容投資和投機,我覺得這是挺貼切的:「投資如婚姻,投機如一夜情」。婚姻是一個莊重的盟約(縱使現今很多人不這樣認為),在婚姻中,多數的時候,都是比較平淡的,但卻能細水長流,彼此的認識亦是最深,間中亦會有很多值得高興的事和共同的話題,互相扶持,當然間中亦會有意見不合,但總能互相接納,因為人生中你是不會找到一個完美的人,當然亦不會有一家完美的企業,這才是最真實的人生;一夜情則可能可以為人帶來短時間的刺激,但風險亦不少,玩弄感情者,最後可能最大損失的人是自己,亦可能會為你帶來不少的麻煩。

我是一個喜歡盟約的人,喜歡簡單的事,喜歡真誠的人,如果是好的東西就要好好堅持,不要輕易被世界的潮流影響,要有自己的「風格」和堅持。現今的社會,愛包裝但沒有內涵的人太多,喜歡講不愛做的人太多,喜歡埋怨未懂欣賞的人太多,我只希望自己盡力地默默做好我認為對的事,不想作一個隻會講不會做的人。

好像巴菲特一樣只堅持做自己認為對的事,他不只口裡會講,而是切切實實地在行動中做了出來,比很多財演或投資專家更有說服力,財演或投資專家會推介別人買,但自己不會買,一個會講但不會做,一個會講又會做,大家會信任那一個多一些呢?這留給大家決定了。

在投資上,巴菲特一直保持很高的紀律性,包括以下其中十個堅持:

(一)堅持「投資不投機」、
(二)堅持「集中投資」、
(三)堅持「不熟的不投」、
(四)堅持「長線投資」、
(五)堅持「不預測未來市況」、
(六)堅持「自己研究,不盲目信專家」、
(七)堅持「獨立思考,不從眾」、
(八)堅持「努力找出傑出的企業,與傑出的企業成為夥伴」、
(九)堅持「真誠對待股東和朋友」和
(十)堅持「等待機會來到,之後狠狠出擊」等等。

要成為一個比較出色的投資者,不是要打敗對手,不是要變得聰明過人,而是要好好控制好自己,戰勝自己,做好自己的紀律,堅持著做好的事而不會半途而廢。正如巴菲特說:「當代眾多的的投資者在技術方面是不分上下的,而區別那些贏家和輸家的主要依據,是看其是否一如以往地運用其熟悉的投資策略。」巴菲特投資一直走來,就是堅持著自己認為對的事,成就了今天他的偉大成就。

所以,要在投資上取得好成績,一定要堅持自己認為對的方法,貫徹始終地執行,再一次慶倖我能找上好的師傅,好的榜樣學習,這「投資五大金科玉律」將會是我投資路上的指南針,成功與否,絕對需要看投資人的紀律性,我會在未來努力切實的地執行這五個點子。

最後,送上投資大師彼得‧林區的一句話作結:「投資股票是一門藝術,而不是科學。」
在投資路上,投資人必須學習正確的投資心態,而且需要持續的學習,不斷地閱讀(讀完一次不夠,經典的要讀多幾次,直至深深地記入心中,這才是學習),融入實戰的經驗,加以思考,慢慢建立一套屬於自己的投資風格,形成自己獨有的一門藝術,但切忌胡亂學習,或學壞手勢和心態,這點是非常重要的。

祝大家都能成功,在一片熱鬧的大市中繼續堅持紀律!


2 則留言:

  1. 80後標竿兄,祝你練成一支世界冠君的球隊。

    回覆刪除
    回覆
    1. 多謝財自兄,大家也要有冠軍球隊!

      刪除