2016年6月26日 星期日

投資陣容(買賣球員篇)





投資陣容(買賣球員篇)

在足球上,球會只可以在一年內的特定時間作買賣球員的動作,但在股票上則基本上每天都可以買賣股票。對投資者來說好處是,自由度很大,隋時都可以做買入賣出的動作,但自由度大都可以造成一個問題,就是買賣太頻繁,賺不到錢之餘,更蝕了買賣股票的手續費。因此買賣股票不能太頻繁,經過深思後,精選出10-15隻股票後便應該中長線持有,才能慢慢做出成績來。

我的陣容,在近幾月的調整和實戰經驗下,陣容已確立得七七八八,對此陣容有信心,以下作一些簡單的分享。

買入:
香港電訊SS作為後防一員(派息穩定,以本地流動電訊和固網為主,收入穩定,收購同業CSL後,令市佔率進一步提升,對盈利有正面影響)

買入:
舜宇光學作為替補前鋒(長遠看好手機的需求,對鏡頭的需求都樂觀)

賣出:
匯控(長遠歐洲問題多,吃息的話情願用本地銀行股(中銀)代替)

未有買入:
經過一些考慮後,沒有買入
港交所(因覺得深港通帶來的刺激只會很短暫,故事性不足,大市成交不足)
友邦(有上升動力,但感覺有點慢,而且息不高)

龍門:
煤氣移向打正選龍門
盈富作替補龍門


現時本人的球隊持有13名球員,本人覺得不宜超過15位,除非投資者有很多時間研究不同股票,否則不能對每家公司有比較透徹的認識。

13 則留言:

  1. 哈哈,好一個買賣球員!很有趣的比喻!太多「球員」的話,「教練」的確很難控制,踢波最後說不定會變成打爛仔交 :D

    回覆刪除
    回覆
    1. 雲地兄, 是的, 太多「球員」的話, 「教練」需要好多時間研究, 買入後又要定期看看「球員」的狀態, 要有足夠時間才可。

      刪除
  2. 我不太明白以前都有鏡頭,舜宇無咁當炒?

    回覆刪除
  3. 價兄,我對她有一些認識,試試分享一下。

    1)雙鏡頭手機鏡頭:
    2012年與三星簽長期合作協議,提供相機模塊,自從與三星這個大客合作後,股價狂升幾年。
    現時手機會轉向更高階的配置,相機是重要一環,多間大廠,現時除了三星,內地第一手機品牌華為都是她的大客,新的手機很多將會配置雙鏡頭。華為的最新手機P9,雙鏡頭就是由舜宇代工,有了華為這個大客,訂單更進一步。

    2)車載鏡頭
    車載鏡頭的需求處於快速增長階段,舜宇為現時全球最大的車載鏡頭供應商。
    舜宇是手機和車載鏡頭的主要供貨商,當中又以車用鏡頭較突出,舜宇公布的數據顯示2016年4月汽車鏡頭則升39%至180萬個,需要十分強勁,美國的訂單都很強勁。

    3)舜宇是現時少數擁有虛擬實境(VR)技術,有一定潛力。

    4)去年收入強勁支持股價:
    二零一五年集團業績總體實現理想增長,收入較去年同期上升約26.9%至約人民幣106.962億元。毛利約為人民幣17.634億元,較去年同期上升約36.8%。配合集團在回顧年內對營運費用的有效管控,公司股東應佔年內溢利上升約34.5%至約人民幣7.616億元。每股基本盈利增加約34.0%至約人民幣70.90分。

    5)但唯一是現時股價升得太多,偏高,在前日的大跌市中,最後都是下跌了2%,我在前日第一次買入一些。

    回覆刪除
    回覆
    1. 強勁的需求帶來增長。
      我亦持有瑞聲這類零部件股,亦希望了解手機,無人車,VR的發展,相對傳統的,確有魅力。

      刪除
    2. 我同意相機這元素很重要,人總是想留下美好的。

      刪除
    3. 價兄, 瑞聲都是非常好的公司, 我都曾考慮買入, 但資金有限, 最後沒有買入, 但瑞聲是我的觀察名單。

      刪除
  4. 關於舜宇我可以補充一下:
    1)做手機鏡頭的,客戶都是大客,不是蘋果就是三星,然後就是聯想華為中興之流, 所以單是這點沒什麼好期待(只有蘋果供應鏈是特例, 大立光那麼牛B正是這原因)
    2)公司的主力是模組,換言之就是把別人製成的零部件合成一個鏡頭, 這部份也需要一定技術含量,特別是OIS光學防手震的模組需要一種叫active alignment的對中線技術, 相對歐菲光等競爭對手, 舜宇有一定技術優勢, 但相對來說,整個鏡頭的核心技術不在這模組這一塊, 而且競爭非常激烈
    3) 最近提振舜宇股價的消息,一是如你所說:車載鏡頭的出貨量,再加上公司最近成為tesla的供應商, 後者正在研發無人車,需要大量鏡頭相關的軟硬體應用, 因此惹來憧憬, 二其實是公司在handset lens的發展頗為順利, 這是公司真正自家出產的鏡頭,是技術進步的象徵,也是高毛利的產品, 現在已供貨給華為,oppo和vivo等客戶,算是已經受到肯定
    大立光的毛利率是50%, 舜宇鏡頭估計是35%左右,要是研發進程良好, 利潤上升空間十分明顯

    回覆刪除
    回覆
    1. 簡單來說,市場把舜宇當成下一間大立光來買

      刪除
    2. tam兄,什麼是大立光?她有什麼的故事?分享一下~

      刪除
    3. 我重打左少少野,可能太長唔知比blogger放左去邊

      刪除
    4. 找回了,謝謝分享~ ^^ 原來tam兄都有留意舜宇。

      刪除
    5. tam兄, 多謝你提供的資料, 令我對她有更多認識。謝謝。

      刪除