2019年3月10日 星期日

六大「港股強積金」表現比較

MPF一詞對香港人來說一點也不陌生,打開各大供應商的報表,單是港股的MPF也有很多隻,有一些的供應商的基金表現未如理想,而每年基金開支卻約2%,如果選中這些MPF,供款多年,也得不到想要的回報。

新聞報導往往提醒投資者不要太頻默轉換投資組合,也要比較各大基金的表現,筆者聽完這些簡單的道理,心想又有多少投資者願意去了解呢,投資專家的建議:「不要太頻默轉換投資組合,也要比較各大基金的表現。」這個忠告猶如父母:「想考好成績,就花多點時間溫書」一樣。說了,明白,行動卻是另一回事。

好吧,回到正題。


香港MPF,現時市佔率排行,頭五大有以下:

1.      匯豐+恆生

2. 宏利

3.      友邦

4.      永明


5.      中銀保誠


因為篇幅有限,今次的分享集中在投資香港股票的MPF比較。筆者個人的MPF全供到(All IN)香港股票MPF。

原因也簡單解釋一下吧,筆者較年青,MPF的投資期以十年計,基本至少30年,因此投資於回報最高的股票基金,而風險是相對的,短中長期的風險是不一樣的事情。投資一支股票數個月跟數年,數年跟數十年也是不一樣的風險。作為MPF的月供者,基本不太需要考慮操作的問題。(月供股票的理念在此就不多再解釋一次。)

筆者選了三支香港具代表性的(多人買)的港股MPF作簡單的比較:

圖一:3年表現分別不大

圖二:5年表現也分別不大



圖三:10年表現開始出現差異化


圖四:16年來表現開始出現的差異化更大 (永明 恆生 中銀之比較)


圖五:16年來表現 (友邦 匯豐 宏利 之比較)



圖六:6大港股MPF比較


小總結:
1.恆生的基金開支最小,小於1%,對長期投資者來說,開支愈低愈好,這個恆生是抵讚的。
2. 3-5年內,各大的基金表現分別可能不大,但需要考慮長遠(15-30年)基金的續航力。
3.1-2年內港股基金可能有負回報,但大於3年或以上,股票投資有正回報是必然的,回報也是相當好。
4.永明的收費在六個基金中不低(1.77%),但回報卻是最高,年化回報10.05%,總回報809.35%,希望永明未來港股基金的收費可降低。

筆者一直的MPF也在永明,的確永明給我的MPF回報長年來說是相當不錯的。之前也幫標竿嫂的多個的MPF整合到永明,如有讀者需要資料,可電郵至:purposelife425@gmail.com。

當然很多其他股票基金的回報也是可以的,投資者宜多看比較,網上是有資料方便查看的,或打開MPF公司定期寄給大家的季報看看,這樣會更明白基金的回報是否附合自己的期望。

MPF網上資料查看:
http://www.etnet.com.hk/www/tc/mpf/compare.php

26 則留言:

  1. 我用中銀保誠的北美指數追蹤基金,基金費用開支0.8%

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  2. 上一家公司用中銀,而家用永明

    中銀選:北美 歐洲 香港

    永明剛開始:香港足以

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  3. 近幾年唔同公司都推出指數追踪基金,近似etf,但冇過去表現可以參考

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    1. 買這些指數追踪基金, 等於買ETF/盈富, 不錯, 管理費最好要低!

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  4. 我都係年頭轉左去永明。要留意永明隻港股基金係2016年轉左玩法,由首域轉左混合基金經理。

    我早排都寫左幾篇關於強積金既文章,呢篇係專講永明港股基金的

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  5. 篇文係唔係永明MPF做贊助﹖

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    1. 我都希望係呀,哈哈。但一蚊都收吾到, 仲要倒貼時間去寫。只是把客觀的數據找出給讀者看,自行判斷。

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  6. 標竿兄,匯豐/恒生的智選恒指基金,是否指數追踪基金,類似ETF/盈富基金?如果是的話,管理費當然比其他主動式基金低。

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    1. 風兄, 可能係, 但要查證下。如果係ETF,一些主動基金的表現比ETF更失色。

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    2. Yes, it's tracking HSI. I have 100% all in HSBC HSI Fund and never changed.

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    3. 匯豐強積金有分智選和自選兩套計劃,自選比較多指數基金選擇,而且收費較低,可惜顧員無得自由選擇,只能在個人帳戶半自由行轉換,真的非常不便。

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    4. 半自由行提供了一些彈性,希望之後有全自由行。

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  7. 有得選擇才是好,澳門的公積金由一家公司獨佔,雖然管理費不高,但就只有全球性的高、中、低風險選,相比香港的,差了一大截

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    1. 原來如此。是的,有得揀才會進步。

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  8. 有些事情要留意:追踪 tracking 是指以恒指作基準比較,還是完全複製恒指成份股。

    主動投資長遠計無可能高於被動投資。因為大戶「手影」會拉高個股的價位。另外,當基金總值太高時,也不可能買到會上升的個别股票(不容許買下整家公司)。

    所以16年,10年來說永明領先很多。但基於以上原因,只看近5年,3年的表現,分別並不大,明顯是基金的動力減少了。

    現在才投入永明的懷抱,幾年後多數失望而回。

    定期供款,被動的指數投資加上定期的再平衡,才是退休投資的王道。

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  9. 未來表現是否一定失望,還是未知之數。

    指數投資有一定好處,但也不是唯一大路,否則所有人投資指數基金就可,事實也不是如此!

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    1. 所有人投資指數基金,獲取跟大市同步的回報(減去管理費),有甚麼問題?

      投資最怕的不就是自視過高,過度貪心嗎?

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    2. 如果所有人也只買指數基金,股票市場無須其他股票,便沒有今天的超高股價騰訊了,也沒有令人心醉的維他奶。

      指數基金是財務自由其中一種方法,而非唯一方法。

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    3. 是的, 安少, 如果只有一種方法, 市場不會波動, 也不會出現錯價, 股票市場平靜如水。

      指數基金或其他方法是財務自由其中一種方法,而非唯一方法。

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    4. 指數投資不是唯一方法,卻是唯一最簡單的方法。

      請介紹給大家有那一家基金公司的基金以二十,三十,四十年的累積表現是高於指數投資的。

      見到基金表現好買入,表現差賣出,轉來轉去有甚麼用?這些跟標竿兄平時說的不一樣。

      不要在這裡說價值投資,MPF 不容許買入個別股票。MPF 沒有任何討論價值投資的空間。

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    5. 知廣兄, 謝謝分享! 定投指數MPF絕對可取, 我也不否定這個操作呢. :)

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