我應該買政府年金？政府年金 VS 自製「年金」

政府年金 VS 自製「年金」

政府年金近日說得熱哄哄，即使你不是65歲，你也會想，幫父母將來買又是否化算呢？這的確是一個很切身的問題，標竿也喜歡投資，記得之前看新聞，有一知名投資人說：「如果懂得投資，自己投資比買年金更好！」那問題就來了，什麼是「懂得投資？」是否專家就懂投資？或如果我是巴菲特就會投資？其實，懂得投資是一件很圓的事，說真的，我也不太懂投資，即使看過很多書，了解過，也覺得投資可以是很難，也可以是容易，就讓我做一個很「愚蠢簡單的」投資方法吧。

先看看年金是什麼？

據資料Apple News：「很多精明市民按上述假設計算：保費100萬元除每月派發5,800元，等於172個月，即約14年後才回本。」

每個月取5,800元X12 = 69600元。

** 14.3年回本：100萬 除 7萬= 14.3年回本。

**活到100歲，35年間累計年金共243.6萬元

年金重點：長命、長命、長命　和 「不要高通脹」

不過也有不少人說「搵笨」，如果65歲買，14年後回本，那時已經79歲，香港男性平均壽命是81歲。當然年金最大化效益必是是你要夠長命。據資料：「若然健健康康，活到100歲，35年間累計年金共243.6萬元，內部回報率達6%。」重點重點是長命，還有你確定20-30年後通脹不會太厲害，到時$5800可能不足以應付你一星期的使費。

標竿自製「愚蠢年金」

我一向喜愛出色的防守股，中電、領展和港鐵等都是我喜愛的，就拿中電（0002）出來自製「愚蠢年金」簡單計。

過去16年拿100萬買中電（0002）股票:

2002年：股價$30，買入價值$100萬，當年2002全年股息$1.58，相等於約5%回報（未計入當年$0.61的特別息）一年收5-6萬元股息，每個月約$5000，之後每年派息都穩步向上（見圖）。

2018年7月9日：股價$88，16年，增長293%，當年100萬，今天變293萬，2017年派息合共$2.86，大約有4%息回報，如果保守用220萬收4%息，2017年最少收息8.8萬，每月$7333，仍未計入隨時可賣出股票（資產）。股票的好處是可以更好的對沖通脹引起的問題。

02-2002 ~ 5-2018 (16年間, 共收息 $41.15)

總結：

每一樣的投資產品都有好壞，政府推出年金也有一定好處就是「未知之數」較細，回報多少都是投資者有數得計，而且是合約形式，要賣出也是不容易（強逼也是一個好處），唯一計不到的是自己「有多長命」。

而投資股票也絕對不適合一些人，因為總有千萬個不投資或賣出股票的理由，「如果打仗點算」，「如果再有沙士又點」，「如果中電執笠」，「嘩，股票升左一倍，吾賣對不起自己」，「股票升左一成有多，賣左之後，等平再買番」，如果...如果...等等，買股票又點可能搓到十幾二十年，所以投資股票也是很困難，專家都做不到，一般投資者更是難上加難，所以買年金，對一些人來說，都不失為一個不錯的選擇，至少不用「自作聰明」。