嫁個「愛學習投資」的人

嫁個「愛學習投資」的人

早前看了蔡東豪先生寫的一本書，名叫《我跑》，那本書表面是寫關於長跑的，但當中卻帶出很多人生的道理，令人可以反思一下人生，相當有趣。當中有一篇是說到「嫁個跑步人」，寫得很特別，因此自己都寫一篇「嫁個投資人」玩玩吧。

如果有兩個男士，兩個的條件都是差不多，其中一個愛學習投資，另一個則不會，如果給我們選，我們又會選擇那一個呢？如比我選，我會選「愛學習投資」的那個。原因如下：

（一）善用時間

愛學習投資的人是「人肉鬧鐘」，早睡早起，善用每一天的時間。用心愛學習投資的人，相信對「時間」這個字都會非常敏感，因為時間是投資者的朋友。投資當中有兩個T是非常重要的，一個是時間（Time），另一個是投資的回報率（Total rate of return）。想在投資中獲得理想的報酬，需要一個合理的回報率，更重要是願意等待，讓複利效應發揮效力。不愛學習投資的人，不明白時間是財富，不願花時間增進財商，讓時間「無無聊聊地」流失。

（二）小心用錢

愛學習投資的人，又會很小心而聰明地運用金錢。兩名普通的打工仔，同樣擁有十萬元，一個愛學習投資的人，會寧願先把錢買入優質的投資標（資產），獲取每年$7000的股息，即每月$600的被動收入。不愛學習理財投資的人，寧願先把十萬元買入一輛二手車，假日時開一次，每月給予$5000的汽車維護費，單是車子，一年則要增加六萬元的開支（負債）。

（三）對錢的擔心愈來愈少

愛學習投資的人，不停為自己慢慢累積更多的「資產」，為自己增加被動收入，擴闊自己的收入來源，隨時間增多，收入愈來愈多，關於錢方面的憂慮也會慢慢減少。不愛學習投資的人，則為自己增加愈來愈多的「負債」，為了應付愈來愈多支出，只有花更多時間和努力去工作，停不了工作，收入愈多，支出亦愈多，一旦失去了工作，生活會很苦惱。

（四）懂得謙虛自己

愛學習投資的人，學習投資愈多的愈會謙虛自己，小心謹慎地去投資，做好風險管理，做好適當的分散投資，持著「小心使得萬年船」的心態去投資，投資得長遠一些。不愛學習投資的人，常有一種驕傲感，認為自己所選的投資標一定是最好的，相信自己的直覺，亦覺得投資不用學習太多，把重點放在於自己的天份和認為自己的運氣比別人好一些，雖然害怕風險，但認為自己有能力完全駕馭風險，可是，歷史告訴我們，過於「自信」和「自負」往往是一個人失敗的關鍵。「過度自信」亦容易導致風險的誤判。

（五）懂得感恩

有能力去投資的人往往都會抱有感恩的心，因為這代表自己已擁有一定的財富，或者覺得自己很少的使費已足夠生活，而且明白把錢先拿去投資，未來將會獲得更多的財富，樂知天命的人往往不會把錢「看得太緊」，這樣投資的情緒亦會更平穩一點，不會亂作買賣。不愛學習投資的人，一來可能是沒有多餘的錢拿去投資，二來可能是覺得自己不足夠，因此盡量把多餘的錢留在身邊，「害怕失去」或「害怕風險」往往都使人墨守成規。

（六）不停學習

愛學習投資的人，往往對「增值自己」抱有很大的動力。學習投資，不單只是要對經濟有認識，對社會、政治、心理學和潮流文化等等都要有一定的認為，因為投資不是一門單一的學科，而是一門藝術，要求投資人有比較整全的知識面。不愛學習投資的人，寧靜花大部份時間去玩手機遊戲、關心別人的生活點滴和吃喝玩樂，都不願學習一點與理財或投資有關的事情。

（七）小心選擇朋友

愛學習投資的人，會更深深地相信「近朱者赤，近墨者黑！」這一句話，會小心地選擇朋友，幫助自己更有動力地完成理財的目標，因為有共同志趣的人會一起打氣分享，互相欣賞和鼓勵，一同向目標進發。不愛投資的人，或許沒有一個固定目標的人，如果自己是習慣吃喝玩樂的那種人，身邊大多都會出現同一類人，互相影響著。

（八）注重身體健康

愛學習投資的人，生活會有一定的紀律和目標，亦會小心關注自己的身體健康，愛投資的人，一定程度上，都是愛財富的人，沒有健康，擁有再多的財富都沒有用，身體健康原來才是人生最重要的財富。不愛學習投資，如果擁有注重身體健康的敏銳度，同樣是找到人生寶藏的開始。

小總結：

這篇文章不是想帶出投資的人就是出色的人意思，而是想帶出「有目標的人生會活得更有動力，更有色彩」。投資只是其中一些人追求的目標或興趣，有的人可能喜歡跑步、唱歌或跳舞等等，大家的目標不一樣。而很多人學習投資的目的，都是希望想擁有更多的財富，但其實認真地學習投資和做運動或追求其他人生的目標一樣，會讓我們的人生活得更有紀律和動力，財富的增加是大家都希望見到的結果，但更重要是在過程之中，如果都可以令我們的人生有所得著和昇華，我相信這是在財富以外，可以給予我們的更大寶藏。

希望大家都可能在投資當中不單單找到「財富」，更重要是，是找到更快樂和更有意義的人生。

50歲才開始投資，會遲？

早前收到的一些來信，有一位讀者應該大約是50歲左右，問了一些關於投資的問題。這位讀者相對來說，是比較遲開始投資，亦引發了對投資一些很好的反思，是一個值得分享的案例。

80後標竿人生，

您好，我係60後和你相差20年呢～

我的前半生靠努力工作儲了150萬現金，只懂定期收息。

巧遇你的投資文章，另我重新了解長期投資的重要性和威力，我現在的情況是每月暫時只可用2000元做月供股票，考慮的就是700和2800，現金方面我會用100萬投入股票市場，50萬現金備用，我都有看過一些投資文章怎樣選價值股票，但我真是看不懂，怎樣是貴，在何時買入？所以月供股票是最好的了，就算現在有25×××點我都可不理會用平均法，我是否先等跌市才用儲備去買入，我心水是領展，騰訊，盈富基金，港鐵，建行。

標竿：

投入多少本金去投資？

你的年齡大約是50歲，對於投入幾多的金錢，有一個建議， 就是100-50，即可以投資50%的可用現金去投資。（ 這只是一個簡單的計算方式，讓自己心中有一個指標）

那就是說，年紀愈輕，投入的資金可以多一些，年齡愈大， 則相信不要冒太大的風險，投入的資金要少一些。其實這個只是一個大約的計算方法， 其實我們投資怎樣的投資標都會影響風險程度。舉一個例子， 比喻你同樣是投入10萬去一支股票， 美圖和中電的風險程度就不一樣了。前者是一家剛上市的有概念的科技公司，公司的盈利還是未知之數； 但後者已是一家經營了很久的企業，盈利和公司的現金流都是「 有數得計」，因此回報是大約可預知的。

做定期收息的壞處：

做定期收息的壞處是一般利率都非常低，打個比喻， 如果定期的利息是1.5%，但每年的通脹是2.5%的話， 定期不單不能保本，甚至會被通脹侵蝕了購買力，長持下去， 手中持有的現金都是不停眨值，對抗不了通脹， 即手中的錢愈來愈不見使。

「月供股票」是好方法：

所以，你提到你會「月供股票」，我覺得這絕對是正確的做法， 平均成本法去投資的好處就不再多提了，相信你已明白， 才會用此法去投資。

買什麼股票好？

你提到的領展，騰訊，盈富基金，港鐵，建行， 在我眼中全都是好股票來的，可以放心去買入。 如果你會動用一筆錢去買入這些股票的話，可以分幾注買入， 例如三注，每隔一段時間，可以是一個月或見股價低就再買入， 如果你是長線投資的話，我亦建議長線投資好企業， 那短期股價的波動對你的影響是不大的。

投資亦要明白現金流，投資心態的重要，亦要明白長線投資的好處。

祝你成功！

標竿

標杆人生，

您好，多謝您詳盡解答，慶幸看到了您的文章， 我應該還有10年時間去投資增值吧！

我會去看一下你所介紹的書籍，希望我會明白多些， 不竟學識沒有你的高， 但我日後會將你的投資心法及態度全部講給我女兒知道， 等她將來出來打工時都要學儲蓄及投資增值， 另自己可以財務更自由，我遲了，希望她要比我做得更早更好。

多謝您的無私分享，希望您繼續寫blog, 可另我這些不懂投資的人有更多機會學習，真的無言感激。 我會追看您的blog。

最後祝你身體健康，事事順利。

標竿：

客氣了。其實你不只十年，而是仍有幾個十年，長線投資不受年齡所限。

跟你分享一個有一位五十一歲才起步投資的真人真事。

在美國，有一位叫薜柏（Anne Acheiber）的女士，她在五十一歲用5000元開始投資，她在101歲時去世時累積了2000萬元的財富，她之後把財富捐了給一所大學，這個故事在1995年登了在《華盛頓郵報》，亦感動了很多人。

她的故事對投資有很好的啟發性：

（一）  投資不要怕遲開始，當然愈早愈好

（二）  長線投資可引發強大複利的威力

（三）  股本再投資

這是對薜柏女士的記載：

「她只是守著她所買的股票，很少賣出。」

「她相信這些公司，她就跟隨著它們，她不管市場行情是好是壞。」

「她重視的是品牌。」

「她對這些公司有信心。」

投資不要覺得遲，最重要是找到傑出的企業，然後就用正確的心態去投資。

另外明白為什麼要投資的原因，亦是很重要的！

最近在自由一千萬兄的blog看到關於「賣」與「養」的概念，對明白為何要投資亦是相當有用的。

窮人（賣） 佔了99%的人	賣自己的勞力、時間或專業去賺錢金錢，一旦停了工作就沒有收入。
富人  1%人 建立「養的系統」	建立「錢搵錢」的系統，為自己建立持續收入，隨著時間增加，會愈來愈多金錢和擁有愈來愈多個人的自由時間，即使停了工作都有收入。

所以，我們應適當地花時間和金錢去建立「養的系統」，而不是單單靠工作收入，因為工作收入是有時限的。

祝福你！

標竿

如何可以富腦袋？（財商為何有價？）

理財是個人的負任，香港是富裕地區，但青少年同樣面對很大的理財困難

比爾‧蓋茨曾說過：「讓自己脫離貧窮是責任。」香港是一個富裕的地方，根據香港政府統計處最新的公布，2017年1至3月經季節性調整的失業率為3.2%，較去年12月至今年2月的3.3%為低，就業不足率則維持於1.2%的超低水平，因此，大部份香港青少年都可以說是比較容易找到工作。相比起歐洲一些地方，例如意大利，根據資料，意大利2017年上半年社會總體失業率為11.7%左右，失業人口大約為308萬人，而意大利年輕人的失業率更已攀升至39.4％，高出了社會平均失業率的27.7個百分點，可以說意大利青少年面對的失業問題非常嚴重。香港青少件的失業率相對意大利較低，那就代表香港的青少年沒有面對理財的問題？讓我們一起看看一些調查結果吧。

香港青年協會在2013年10月曾公布了一項有關「借貸渡學—青年的生活需要與財政壓力研究」的結果，研究指出，三分二(65.5 %)被訪的大專生在過去的一年都曾做兼職，每月平均兼職時數33.8小時，但他們在學期間面對的財政壓力仍大。以10分為最大財政壓力計，他們自評的平均分達7.31；亦有畢業生因償還學生貸款而影響就業與繼續升學計劃。

該項研究於2013年8月至9月期間，透過網上問卷，經各大專院校的學生事務處，成功訪問了727名曾向政府申請學生貸款的全日制大專生，樣本的標準誤低於 ±1.9%。調查發現，修讀資助課程的大專生，預計累積欠下政府貸款的金額平均為10.9萬元，修讀自資課程的大專生更高達19.2萬元。據我所知，有些大專生更會向學資處借貸作為生活費，以滿足日常的消費，所以，青年人在畢業後可能欠下一筆十多萬的欠債，畢業後面對更多的開支和生活使費，亦要還學生貸款，所以每月可以儲下的錢就更少了。

傳統教育沒有增加我們的財商

曾聽過一位前輩說：「想要致富，就先要富腦袋。」但是，財商的重要性並不是很多人明白，因為在香港的傳統教育並不會教我們如何可以去有智慧地去賺取更多金錢。傳統的教育教我們要努力讀書，為公開試準備，學生都被教育要成要努力操練考試題目，成為一台考試的機器，考試分數高的就是好學生，將來就可以找到一份好工作，相反不懂考試或不太勤力操練的學生就被視為「沒有那麼聰明」的學生，考試成績不太好的學生自信心都可能會差一點，被人認為未來的成就也會差一點，因此在學校得到的關注都會更低，因為傳統學校大多關心我們的「學術成績」，學生亦較難發揮出更多其他的更份。結果，好學生順利進入大學，成為專業人士，可能成為高薪厚職的一群；而「沒有那麼聰明」的學生可能更早就進來工作，可能從事勞動的工作，薪水亦未必會太高。

學歷高不一定財商高

對於我來說，一個大學學位只是一生的開始，而非所有，現今擁有大學學位的人比以前普遍了很多，大學生亦已不是天子驕子，終生學習才是決定人生勝負的關鍵，所以年青人切忌有自負的心。在我的身邊，一般人都會努力追求更高的學歷，很多身邊的朋友，工作一兩年後已經報讀碩士學位，他們很多報讀的原因都是希望提高自己的競爭力，希望未來升職可以升得更快，更努力地向更高的職位爬，為了賺得到更多的薪水。現時讀一個碩士學位，很多時候都需要動用10-20萬或更多的金錢，對於剛出來工作的年青人，可能讀大學時學費借貸都未還清，出來工作一兩年又要背上新一項的債務，壓力並不少呢。

這裡想提出的一點是，學歷不一定是老闆升職加薪的主因，更多時候是工作表現、工作態度和人際關係的的投巧更為重要，不要見身邊的朋友報讀碩士，你又跟著報，人云亦云往往是年青人的死穴，必須獨立思考一下自己需要些什麼，比併學歷的高低有時候意義並不是那麼大。我印象很深刻的是《富爸爸》說過的一句話：「我們的財務狀況就是成人畢業後的成績單。」不能單單用學歷去保住工作，過度依賴工作收入，更應嘗試提升自己的財商，及早為自己建立多一些的被動收入，日後即使失去工作，亦能有一些的收入。

有時候，財商比學歷更重要

大多數的人思維都是著重學術上的學歷，而忽視了財務知識上的學歷。所以，我們並不奇怪，很多專業人士都並不是太懂理財投資，有些甚至出現財務上的困難。我感恩自己在比較年少的時候就接觸到財商的重要，因此改變了我做人的很多決定。例如，身邊有些朋友都努力獲得更高的學歷，我感到夠用便足夠，反而在工作的態度上努力，升職加薪自己獲得了機會。我自己則善用工餘的時間去努力增進財商，最直接增進財商就是閱讀，我在工餘時，大量閱讀理財和投資書，亦會把自己的心得和得著分享出來，自己能成功之餘，亦能鼓勵更多的年青人一起學習更好的理財之法，為更豐盛的未來而努力。

財商對我的重要

（一）        財商會提醒我要小心消費，避免買入太多沒有價值的東西，減少多餘的使費。

（二）        財商令我明白「資產」和「負債」的分別

（三）        財商令我懂得不要依賴單一的收入

（四）        財商令我知道要多儲「有價值的資產」和減少「生活上的負債」

（五）        財商令我學習運用「借貸」去投資，亦了解到當中的利弊，明白「槓桿」的重要

（六）        財商令我明白現金流的重要

（七）        財商提醒我不要成為一個「窮中產」，避免跌入「收入愈高，支出愈大」的惡性循環，避免進入「老鼠賽跑式」的人生。

（八）        財商令我明白如何去一步一步建立「錢搵錢」的投資組合，而不是單靠勞力去工作

閱讀一本好書可以改變人的一生

巴菲特曾遇到一本好書而改變了自己的一生，巴菲特曾在一個講述恩師葛拉漢的節目中分享：「我一生最好的一次運氣是在1949年，我19歲那年，拿起了一本名叫《智慧型投資人》的書，這本書不單改變了我的投資理念，而且完全改變了我的人生。」可見《智慧型投資人》影響了巴菲特的一生，葛拉漢是影響巴菲特投資理念之中最重要的一個人。在未來，我亦希望各讀者在未來繼續讀好書，為增進自己的財商而努力，吸收多一些高質的養份，你的投資和未來將會很不一樣。

總結：

在我的生活中，都有幸閱讀了多本有益於我投資理財和提升財商的書籍，令我可以更好地為自己的財富增值（之前亦分享過我推薦的書目，如讀者有興趣，可找回之前的文章）。我很喜歡比爾‧蓋茨說過的一句話：「讓自己脫離貧窮是責任。」很多人一生都受到財務的困擾，財務問題不單會影響到自己，更會影響到家人的生活，因此願意更多人能更好地管理自己的財富。

富人和窮人的差距可能只相差於這一點

富人和窮人的差距在於行動力

富人說了，接著會做。 

窮人說了，接著不做。 

理財是一個長遠的人生計劃

理財，對於一些人來說，是一件簡單的事，但對另一些人來說，可能是一件很困難的事。對於我來說，其實理財是一件非常「枯燥乏味」的事，重點在於按自己需要和能力訂立計劃，然後持之以恆去實行，可能是五年，十年，二十年或更長的時間，但絕對不會是三個月，半年或一年的事。 

富人有紀律地去執行計劃

富人有毅力和足夠的財商去堅持自己的理財計劃。具體一點說，富人願意按步就班地儲蓄，然後去投資熟悉和有把握的資產，為自己建立多源的收入，把每個階段投資剩下的錢才拿去消費，富人亦有足夠決心地抵抗消費引誘，拒絕不必要的消費，因為富人為了打造一台「錢搵錢的機器」而先願意放棄暫時眼前的過多享樂。即使理財計劃可能出現一些挫折，但富人仍會堅持下去。富人的目光亦會看得更長遠一些，看十年或二十年後的事，因此投資更願意投入更多的耐性。

窮人不能堅持且任意改變計劃

窮人有時候亦會為自己建立理財計劃，在初時，窮人都會立下宏大的理財計劃，起初仍會努力堅持去儲蓄，減少多餘的消費，希望儲蓄到多一點的錢去投資，但過了三個月後，窮人就堅持不了下去，變回「有一個使一個的」舊我，擺脫不了成為「月光族」的惡性循環。 

有時候，窮人又會不守理財紀律，覺得「慢慢儲蓄再去投資」這個方法太慢了，因此更熱衷於投機的活動，希望用最短的時間賺取最大的回報，因此投資於一些十分複雜，自己都不理解，同時風險極高的投資產品，很多時候，得不多豐厚回報，更賠掉了所有本金。結果，理財計劃打回原形，返回原點，窮人更會埋怨別人的投資產品是騙財的東西，把責任全推在環境和不利的時勢，但不會檢視自己的投資觀念，更不會完善自己的理財觀，或去閱讀和學習更多關於理財的資訊和知識，以增加自己的財商。

投資或理財像一場人生馬拉松

在於我來看，投資不是百米競賽，而是比誰氣長的馬拉松。頭十公里，二十公里可能大家的分別不是太明顯，到了二十公里過後才是真正的開始，投資需要決心和耐心，亦需要一定的財務知商，平時多加閱讀，增進財商，亦有利這一場人生的理財馬拉松。所以，投資和人生一樣，不要因一兩次勝利而自滿自大，亦不要胡亂去投資，以致犯下嚴重的錯誤，而是應該不亢不卑地、持守紀律地向著人生的標竿一步一步進發。

最後，用巴菲特的一句話作結，亦為一同正在這場人生理財馬拉松上同行的人打氣。巴菲特說：「成功的投資關鍵：常識、紀律和耐心。」巴菲特十分言簡地說出了成功投資的三個重點，看上去好像很簡單，但卻是一生的功課！

年青人的金錢觀

年青人的金錢觀

筆者早前在地鐵車箱內見到一則借貸的廣告，本來只是一則普通的借貸的廣告，但再看看入面的內容，發現相當有趣，這則借貸廣告明顯的借貸對象是年青人。這則借貸鼓勵借貸人借錢去完成他們的夢想，他們的夢想又是什麼呢？

它鼓勵借貸人借錢去：
（一）實現創立事業的理想
（二）實現環現世界的夢想
（三）實現夢想婚禮的願望

對於這三個需要用借錢去實現的夢想，我們需要好好考慮一下，反省一下這是否明智呢？

（一）實現創立事業的理想
創立事業這個夢想，很多年青人都想完成，因為自己做老闆可以不用打工，自己可以賺錢又不用受氣，但其實創立事業又是否好像想像中那麼簡單呢。事實是，創立事業並非想像中那麼容易，創業者中有9成或以上在一年後都可能會倒閉，這並非簡單一個空有「想圓老闆夢」就輕易可以達成的目標，它需要週詳的計劃，亦需要適當的知識和心智上的準備，絕不能草率地作出決定。年青人的本錢是有創意，絕不能扼殺年青人的夢，但同時亦需提醒年青人要三思而後行，不要衝動行事，如果有計劃有創意，我都是支持年青人可以試試一闖，但如需借錢去創業則需要考慮自己的能力，不要過度借貸。

（二）實現環遊世界的夢想
借錢去環遊世界的夢想，我心底裡並不支持。如需要環遊世界，應該靠自己的能力和努力去賺錢，之後才定期去一些地方旅行，慢慢累積，這個目標相信或多或少都可以完成一點。但如果自己並沒有這個能力，但想一步登天的話，夾硬借貸去完成這個目標，我相信這是本末倒置的想法，亦是極不明智的做法，環遊世界後回來，背上一大筆債，到時如沒有能力償還，不單害了自己，亦害了家人。玩樂是需要付出代價的，切忌有不勞而獲的心態。

（三）實現夢想婚禮的願望
在比較十分嚴重的社會，在年青人當中更甚，打開面書，定時定侯都會見到朋友又求婚了，或者又舉行婚禮了。到了自己的時候，新人總有抱一種要辦得比別人好，比別人更盛大的婚禮，這裡才有面子，這樣才不會被別人比了下去。結果，愈來愈多人都大花金錢去舉辦一場難忘的婚禮，如果有能力的，豪花都是自己的選擇；但如果沒有能力的，為何是充「大頭鬼」呢？婚禮其實是自己的事，不用跟別人比較，自己、朋友和家人都開心就可，沒有能力又夾硬舉辦一場婚禮，更要去借錢來辦的話，絕對不是成熟的做法，結完一場婚，卻欠了一筆債，絕非健康的事，年青人一定要三思，不要被表面的華麗而掩蓋了理性。


總結：
由於比較愈來愈多，現今年青人的金錢觀，都有一種過度消費的習慣。我曾見過一位比我小十年的年青人，他並不是特別富有，但他用二千多元買入一個訂造的耳機，我當時聽了都有點驚訝，我說：「這真是有點貴。」他跟我說：「這個耳機的音質和一般的不同，貴一點都是值得的。」我便沒有再回答了。

現今的年青人都在物質主義的環境下長大，儲蓄好像是一件愈來愈少人做的事，未來的世界，可能借貸廣告會愈來愈多，因為可能更多人會受到財務問題的困擾，更多人可能都會以借貸去滿足更多的物慾，這絕非一件理想的事。

你為「擁有更多財富」做好了準備? (中篇)

四種不同的使用金錢方法，將決定你未來財富的多少。

（一）花掉

（二）儲蓄

（三）借給人

（四）投資

（一）花掉

未來想擁有更多財富的人必須小心了解今天自己是如何花錢。很多人想有錢，是希望有更多錢花，買自己喜歡的東西，做自己喜歡的事，這亦是人之常情。現今有不少人都經歷到錢不夠花的問題，有一些單身年青人可能因家庭有點事，所以被逼搬出去住，把一大部份的收入拿了去交租，為此我是感到可惜的，他們為了生活需要，沒有法子，再貴的都要租下去，希望政府未為可以幫助這些人或家庭。

如果不計這些特別的例子，有不少年青人都有消費過度的問題。大家都知道現今的消費主義十分普遍，比我年輕的年青人，十來歲二十歲那些，用的都是iphone手機，穿的是靚衫靚球鞋，而且輪換的次數並不少，因為身邊的朋友都是這樣，不用最好的東西感覺好像就是被比下去了。有一些同齡的朋友，有一些都有經常去旅行的習慣，亦有一些開始買起車子來了，收入開始增多，但同樣消費都隨之增多。

對於年青人使用信用卡消費和借貸的情況更需要大家好好正視。現時申請信用卡隨手可得，更有很多優惠吸引大家申請，使用不當絕對可以引起很大的財政問題，因為卡數的利息絕不少，我都曾因忘記找卡數，見到利息的收費真的很誇張，雖然我使用信用卡的數額不是太多，但都能感受到卡數利息食水可真深，所以我身上只有兩張信用卡，夠用便足夠，即使很多銀行都叫申請新的信用卡，有禮品送，但我都覺得沒有需要，我常提醒自己小心「因小失大」。

跟大家分享一個真實的故事，我認識一位老年婦人，六十來歲，雙腳已勞損變形，行路都感到困難，但仍要每天做清潔工，原因是兒子欠下卡數，本應到達退休之齡的婦人仍要每天咬緊眼關工作，賺取金錢，目的是為兒子還債。理財不善絕對除了會害了自己，亦可能會害了家人，這是我常常引以為誡的故事。

坊間的借貸廣告之多，亦是令我感到憂慮的，真不希望年青人因為錢不夠花，為了去玩、去買名牌和去享受而去借錢，預支未來的金錢來滿足今天的慾望，這樣做是非常短視的做法，亦絕對不是明智的行動，「先享受後受苦」的心態很可能害了自己，同時亦害了家人。所以，要借貸消費時，絕對要三思。

總結，每月做「月光族」或「負債族」都不是好的理財狀態，想未來更有錢，必須好好學習節流，把節流到的錢拿去做更有果效的事。

（二）儲蓄

有些人消費過度，喜錢花錢，從來儲蓄不到錢；相反有一些人卻非常節儉，與家人外出吃一頓飯都覺得是浪費，心中的罪疚感便出來了，這些人非常吝嗇，認為儲蓄就是最好的致富術，即使很有錢都不會花在自己或別人的身上。我認為各走極端（過度消費或過份吝嗇）都不利更有效致富。

單單儲蓄，不做任何投資的人，可能會相信儲蓄是最安全可以保護本金的方法，因為本金不會減少，10萬元放在家中，十年後仍然是10萬，沒有增多亦不會減少。但其實單單儲蓄亦有相當大的風險，最大的風險是來自「通貨膨脹」，因為十年前的10萬和十年後的10萬「價值」已經不同了，簡單一點說，十年後的10萬比十年前的10萬更不值錢，你的銀紙隨時間增加而眨值。

香港和大部份世界其他的發達國家一樣，一般來說，每年平均的通脤率是2-4%左右，意味每年你的銀紙的價值都會被通脤所侵蝕。

通貨膨脹本意為貨幣流通數量增加，很多時候，政府會透過加印貨幣，令貨幣流通數量增加，藉此令到物價水準在某一時期內，連續性地以相當的幅度上漲，也就是物價上升，換句話說，貨幣購買力下降的現象，即「銀紙」愈來愈不值錢。

但其實溫和的通脤是對整體社會是有利的，因為企業可以適當地提高自己的產品的價格，增加收入，提高利潤，企業又可以聘請更多人，社會才會繁榮發展，因此政府喜歡見到溫和的通脤，但不喜歡見到通縮，因通縮可能會導致企業出現破產，或社會出現經濟衰退，甚至是經濟蕭條。因此溫和的通脤比出現通縮更好。

英國著名經濟學家凱因斯對通脤曾有過這樣的解釋：「通過連續的通貨膨脹過程，政府可以秘密地、不為人知地沒收公民財富的一部分。用這種辦法可以任意剝奪人民的財富，在使多數人貧窮的過程中，卻使少數人暴富。」

凱因斯的說話直接了當地指出了，在通脤的幫助下，政府和富人會利用通脤，令大部份的人（一般人民）變得更窮，但少量本身已經很富有的富人會更有錢，因為加印貨幣會令「銀紙」眨值，出現了「更多的貨幣追逐有限的商品或資產」，而使得有限的商品或資產價值持續上漲，而富人往往都較窮人更有能力手持大量商品或資產，令自己不會因通脤而變窮，反而因通脤而變得更有錢。

所以，單單儲蓄的人因通脤只會變得愈來愈窮，必須透過參與「富人的遊戲」令自己擺脫貧窮。

(2013年，世界各國的通脤率)

（三）借給人

除了直接把錢借給朋友之外，把錢借給政府或一些企業，我們都可以拿到一些利息作為回報，這裡跟大家討論的是「債券」。很多人都認為「債券」是非常穩陣的投資方式，「穩陣」和「可預期的回報」確是債券的優點，所以一些非常保守的投資者寧願只投資債券，而不投資股票，當然其實二者可以並存，令一個投資組合更平衡，投資風險亦可以被管理得更好。

債券其實是是發行者（常見的有政府和企業）為籌集資金發行的、在約定時間支付一定比例的利息，並在到期時償還本金的一種有價證券。舉個簡單例子，例如你把你的錢（比如十萬）借給發行者，然後發行者需要定期給你利息作回報，到期後（可能五年、十年或更長），發行者就需要把本金（十萬）完整地給回你。債券其中和最大的一個的風險是發行者破產，債券才會變得一文不值，可說風險是非常低。因此，有些人喜歡買國債，例如美債，貪它非常穩陣，當然回報卻不會太高。但投資於債券，另一個風險是同樣受到通脤的影響，債券同樣會被通脤侵蝕投資，不是能有效對抗通脹的投資產品。

不要以為買債券就代表絕對安全。在2008年的金融海嘯危機，相信大家都聽過雷曼兄弟迷你債券事件，同樣是掛著「債券」這個招牌，不少人都不知道內裡是什麼，因「債券」二字就買下了。那時候，銀行界經常向客戶推介雷曼兄弟的結構產品，向一般的投資者推介：「買這只債券產品，穩陣過定期，一定沒有問題。」而且，當時雷曼兄弟的結構產品得到其中一家國際最大的評級穆迪給予A級的債務評估，因此投資人都相信「專家」的評定。一般沒有太多財務知識的小投資者，在銀行職員極力遊說，加上評級機構給予A級的評分，看似非常「安全」，所以把畢生積蓄投資於此。但其實雷曼兄弟的這種結構產品複雜到連銀行職員都攪不清，攪不懂是什麼，全因別人或「專家」說它好，或因「債券」二字就走去買入，最後結果大家可想而知，不少人因投資雷曼而輸掉人生的積蓄，更有一些香港的名人是其中的受害者。所以，沒有絕對安全的投資，亦不要因「債券」二字就放下投資者應有的小心研究的投資精神。

投資大師林區曾對「債券」和「股票」有以下的見解：「買債券時，你只是把錢借出去；但投資股票時，你是買下公司的一部份，如果公司興旺，你就能分享到財富。」林區的建議是不要單單把錢借給人，應該同時好好利用投資股票，即把錢投資在好企業之上，長遠它是可以令投資者分享到成果的。

下一篇將與大家繼續進入戲肉第四點：投資。

你為「擁有更多財富」做好了準備? (上篇)

四種不同的使用金錢方法，將決定你未來財富的多少！

今天你決定如何使用你的金錢，將決定你未來財富的多少。我認為這是一句對我如何使用金錢有很大提醒的一句說話。在現今香港，不少年青人都會遇到理財的問題或困難，他們很想未來更富有，但偏偏卻愈走愈覺得不夠錢用，愈生活得耐，愈發覺錢愈來愈不夠用，為了賺取更多的錢，他們得付出更多的努力和時間去工作，去勞力去換取金錢。可惜的是，很多人到達退休年齡仍需很努力地去工作，為了繼續換取金錢，有些人到了晚年更是入不敷支，到晚年生活完全沒有保障。

如果你想晚年時有一個更好的退休生活，你今天必須好好的為「晚年的你」預備，用好你今天的錢，不要到老了的時候才後悔當初「年輕的自己」沒有一個良好的理財計劃。

跟你分享一個「年輕的自己」與「晚年的自己」對話的故事：

「年輕的自己」：晚年的我，我每天都吃喝玩樂，每月的收入都拿了去消費，生活過得很開心，快樂真的不知時日過，真的希望一直有錢用，但工作真的很辛苦，所以我經常希望多買些我自己喜歡的東西獎勵自己！努力工作，就是為了消費和享受！

「晚年的自己」：年輕的我，我今天的生活過得很苦，積蓄非常少，很快已經用完，現在靠政府少少的老人金生活，醫療開支都不敢太多，靠的都是政府醫療，但政府醫療系統實用太多人用，等候時間太長！年輕的我，你在年輕時難道沒有為「晚年的我」想想和預備？我今天過得真苦。

「年輕的自己」：…真的沒有，我那時候沒有想太多，亦沒有計劃太多。

「晚年的自己」：......

這個小小的故事提醒我們，不論多與少都好，都需要為退休的自己好好準備，不要單純地以為「強積金」、「政府福利」或「政府醫療」可以成為你退休生活的強大保障，你自己「年輕時的理財計劃」才是你退休生活的最大保障。請及早想想和預備，希望我的文章可以幫助年青人想得更多，為未來做好準備。

好了，開始進入今次文章的重點了！

四種不同的使用金錢方法，將決定你未來財富的多少。

（一）花掉

（二）儲蓄

（三）借給人

（四）投資

有一句說話時常在我腦海裡：「沒有計劃就是計劃要去失敗。」沒有事情比仔細計劃，再一步一步專注實行出來更有力量，因此如果你都想未來擁有更多的財富，你今天必須做好準備和計劃。下一篇文章，我將與大家討論如何在四種用錢方法中做好自己，為未來擁有更多財富作出明智的選擇，希望更多人擁有美好的未來。