2016年5月30日 星期一

分散投資,分散風險?




分散投資,分散風險?


常常聽到別人說:「不要把所有雞蛋放在一個藍子上。」這句說話想帶出的道理非常簡單,不要把所有東西(金錢)押在一樣東西上,因為如何藍子打翻了,可能會賠掉所有的雞蛋,因此我們選股時,亦不建議把所有資金投資在一隻股票上。

舉一個簡簡的例子,如果有一個人在2006($130)十分看好匯豐(0005)的前景,把所有資金押在匯豐上,到2016年,10年後的今天,股價是$50,跌了超過一半,的確是欲哭無淚。

你可能會說,如果我在2006年,一注訓身全買騰訊(0700),到今天不知翻了幾多倍,可能做了個富翁,不用工作了。問題來了,如果個個人都能夠料事如神,人人都可以做富翁了,事實人生和股市一樣,都是變幻莫測,要準確預測每件事如何發展,基本上是沒有可能的。因此,我們需要作一個分散投資,減低我們可能會承受的風險。

道理很簡單,假如有$100,把它分開一半,把風險減少一半,分別各用$50買匯豐和騰訊,到今天的結果都是賺的。當然想選中會一直升的股票(公司),人人都想,可惜投資一定少不了會做錯決定,因此我們可以選取(經過詳細的了解和分析)多幾個好的公司,然後買入它們的股票,作長線的投資,風險分散了,勝算亦會高了。

假若被選中的10隻股票(假設每隻都是買入$10萬),有6隻年平均升幅有10%,而另外4隻年平均跌了10%,最後計數都是有賺。當然計算賺蝕有很多因素影響,資金如何分配,如何執行止蝕上賺等等都影響著結何。如果選了10間公司,8間都蝕錢,最後害到自己都賠錢了,則可能要停一下檢視選股方法是否出了問題。

在這篇文章,主要說投資在股票上(運用不同投資工具,如外幣、債券和股票等都有分散風險的作用),想帶出分散投資,有分散風險的作用。因此在建立自己的投資組合時,我會選板塊,每個板塊選一隻,不多於兩隻,做到平衡自己組合的風險。

當然每個人想得到怎麼樣的回報率和可承受多大的風險等都不一樣,我自己則希望長遠穩中求勝,因此我組合內防守型,收息類的股票會比較多,不要笑我沒有膽呢,我只希望在先不要輸掉本金的情況下,每年賺取我希望得到的回報。


當然很多事情都未必盡如人意,我們可以是盡力做好,控制好風險,大家加油!

4 則留言:

  1. 按照80兄的表格,我現在手持的都是防守類股份,比你更加無膽 :D

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    1. 原來我與雲地兄都是「無膽之徒」^^

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  2. 我曾經很凝重考慮此問題。

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    1. 價值兄, 有機會多多分享, 好讓大家學習^^

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